聚丙烯多套装置陆续投产 全年市场分析

一、 上半年聚丙烯新增产能集中，供应增加 

2023年上半年中国聚丙烯新装置投产集中，新增产能185万吨/年，截止到目前中国聚丙烯总产能3669万吨/年。从原料来源来看均为油制；从企业性质来看，为中石化、中石油、地方企业。近年来，地方企业所占份额愈来愈多，地方企业的话语权逐步加大，多方竞争压力增加。新增生产企业主要分布在华南、华北一带，沿海地带，也有利于出口，目前国内供应充足，后期出口是缓解国内供应压力有利途径。

二、 下半年投产装置多集中在华东、华南地区，区域消费情况或出现变化

2023年下半年中国聚丙烯扩能仍比较集中，预计下半年有18家生产企业，总产能在870万吨/年。重点关注企业有东莞巨正源二期2*30万吨/年两条线，宝丰三期50万吨/年，广西鸿谊15万吨/年，东华能源茂名一期35万吨/年+5万吨/年两条生产线。东华茂名一期聚丙烯项目是由40万吨/年均聚聚丙烯调整为35万吨/年均聚聚丙烯和5万吨/年无规共聚聚丙烯。随着聚丙烯的产能不断扩张，国内供应过剩局面逐渐凸显，聚丙烯生产企业更应该注重产品升级，未来高端化、差异化、多元化产品行业发展方向。

下半年投产生产企业也多集中在华东、华南、华北、西北及东北地区，华南地区预计新增产能占比在34%，华东地区预计新增产能占比在34%，华北地区预计新增产能占比在11%，西北地区预计新增产能占比在13%，东北地区预计新增产能占比在7%。上半年随着海南乙烯及广东石化相继投产，新装置的投产影响供应格局，同时对于华南地区市场价格产生了明显影响，生产企业之间的竞争越来越大，企业价格调整也是根据市场情况灵活调整。

广东石化产品主要流通珠三角及潮汕地区，由于前后投产时间节点相近，广东石化的产品主要竞争对手为海南乙烯产品，两者近期竞价激烈，并且也随着两套装置的低价新产品普及市场过后，当地原有煤制拉丝份额被挤占，市场拉丝价格承压下行，与华东地区的拉丝价格逐渐缩小，考虑运价等问题，外区域货源进入华南套利有限。未来华南地区PP生产企业仍有较多装置预计投产。在此影响下，PP市场未来供应、价格竞争将会愈发激烈。主要消费华东、华南、华北区域需求缺口缩窄甚至产能溢出，传统主产区（东北、西北）产能释放压力继续加大。